Pengantar Investasi Halal: Dari Mana Memulainya di Kanada (2026)

Sebagian besar umat Muslim Kanada termasuk dalam salah satu dari tiga kelompok berikut.

Pilihan pertama: Anda berinvestasi secara konvensional dan berusaha tidak terlalu memikirkannya.

Kelompok kedua: Anda ingin berinvestasi tetapi tidak tahu apa saja yang diperbolehkan, sehingga Anda tidak melakukan apa-apa dan tabungan Anda hanya terparkir di rekening giro, yang nilainya terus tergerus oleh inflasi setiap tahun.

Kelompok ketiga: kamu sudah mencoba mempelajarinya, tapi kewalahan dengan istilah-istilahnya, lalu menyerah.

Tak satu pun dari tempat-tempat ini adalah tempat yang kamu inginkan.

Investasi halal tidak serumit yang terlihat. Prinsip-prinsipnya jelas. Sarana-sarana yang dibutuhkan sudah tersedia. Dan pasar Kanada kini menawarkan lebih banyak pilihan dibandingkan lima tahun yang lalu.

Dasar-dasarnya: Apa yang Membuat Sebuah Investasi Halal?

Ada dua syarat.

1. Usaha tersebut sendiri harus sah.

Pendapatan utama perusahaan harus berasal dari kegiatan yang halal. Jika bisnis intinya adalah menjual minuman beralkohol, mengoperasikan kasino, memproduksi senjata, menawarkan asuransi konvensional, atau mengelola bank berbasis riba, maka investasi tersebut tidak diperbolehkan. Titik.

2. Struktur keuangan perusahaan harus berada dalam batas yang wajar.

Meskipun bisnisnya halal, kondisi keuangan perusahaan tetap diperiksa untuk memastikan:

• Rasio utang. Berapa besar porsi utang berbunga dalam struktur modal perusahaan? Batas yang secara luas diterima adalah bahwa total utang berbunga harus kurang dari 33% dari kapitalisasi pasar.
• Pendapatan bunga. Penghasilan yang tidak diperbolehkan (bunga, penghasilan dari kegiatan yang tidak sesuai ketentuan) harus lebih kecil dari 5% dari total pendapatan.
• Uang tunai dan piutang. Beberapa metode penyaringan memastikan bahwa aset likuid (uang tunai dan piutang) tidak melebihi persentase tertentu dari kapitalisasi pasar, karena memperdagangkan saham perusahaan yang sebagian besar asetnya berupa uang tunai dengan harga di atas nilai tunainya menimbulkan kekhawatiran bahwa transaksi tersebut pada dasarnya merupakan pertukaran uang dengan uang dalam jumlah yang tidak seimbang.

Jika sebuah perusahaan lolos dari kedua tahap seleksi, yaitu seleksi kegiatan usaha dan seleksi rasio keuangan, maka perusahaan tersebut dianggap Sesuai syariah untuk tujuan investasi.

Jika terdapat pendapatan yang tidak diperbolehkan namun nilainya tetap di bawah 5%, investasi tersebut diperbolehkan, tetapi Anda harus memurnikan bagian proporsional Anda dari penghasilan tersebut dengan menyumbangkannya. Penyucian tersebut terpisah dari zakat.

Alat Penyaringan

Anda tidak perlu mengunduh laporan laba rugi dan neraca sendiri. Ada beberapa platform yang akan melakukan penyaringan tersebut untuk Anda.

Zoya Finance adalah yang paling banyak digunakan di Amerika Utara. Alat ini menyaring saham dan ETF secara individual berdasarkan kriteria kepatuhan syariah yang telah ditetapkan, memberikan peringkat kepatuhan, dan menghitung jumlah penyucian Anda.

Secara Islam menawarkan fungsi yang serupa dengan basis data global.

Wealthsimple Halal menawarkan opsi portofolio halal yang dikelola bagi warga Kanada yang menginginkan pendekatan tanpa perlu repot. Mereka melakukan penyaringan untuk memastikan kepatuhan dan menangani penyeimbangan kembali portofolio.

Alamat adalah penyedia layanan asal Kanada yang menawarkan rekening investasi yang sesuai dengan syariah serta pembiayaan perumahan.

Ini bukanlah rekomendasi. Ini hanyalah titik awal. Lakukan penelitian mendalam sendiri terhadap platform mana pun sebelum menginvestasikan uang Anda.

Di Mana Sebenarnya Anda Harus Menempatkan Uang Anda

Setelah Anda memahami apa saja yang sesuai syariat, pertanyaannya kemudian adalah di mana sebaiknya menyimpan dan menginvestasikannya. Berikut ini adalah instrumen investasi yang umum digunakan oleh umat Muslim di Kanada.

Saham Perusahaan

Anda membuka rekening pialang (Wealthsimple, Questrade, atau pialang Kanada mana pun) dan membeli saham perusahaan-perusahaan yang lolos penyaringan syariah.

Hal ini memberi Anda kendali penuh. Anda yang memilih perusahaannya. Anda yang menentukan kapan akan membeli dan menjual. Anda dapat melakukan pemeriksaan kepatuhan sendiri atau menggunakan alat penyaringan.

Kekurangannya: hal ini membutuhkan waktu, pengetahuan, dan pengelolaan yang aktif. Jika Anda tidak ingin meneliti perusahaan-perusahaan secara individual, ini bukanlah pilihan yang tepat bagi Anda.

ETF Halal

Reksa dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang hanya memegang saham-saham yang sesuai syariah. Ini merupakan titik awal yang paling mudah bagi kebanyakan orang.

Tersedia beberapa ETF halal bagi para investor Kanada. Beberapa di antaranya mengikuti indeks pasar yang luas dengan perusahaan-perusahaan yang tidak memenuhi syarat telah disaring. Yang lainnya berfokus pada sektor atau wilayah geografis tertentu.

Anda dapat membelinya melalui akun pialang mana pun, sama seperti saat Anda membeli ETF biasa. Manajer reksa dana yang menangani proses penyaringan dan penyeimbangan portofolio. Anda memegang reksa dana tersebut dalam jangka panjang.

Portofolio Halal yang Dikelola

Platform seperti Wealthsimple Halal dan Manzil menawarkan rekening yang dikelola sepenuhnya. Anda menyetorkan uang. Mereka menginvestasikannya ke dalam portofolio halal yang terdiversifikasi. Mereka menangani proses penyaringan, penyeimbangan ulang, dan perhitungan penyucian.

Ini adalah pilihan yang paling tidak merepotkan. Anda membayar biaya pengelolaan (biasanya 0,5% hingga 0,75% per tahun) sebagai gantinya agar tidak perlu mengurus apa pun sendiri.

Bagi seseorang yang baru memulai dan ingin berinvestasi sesuai aturan tanpa harus menjadi analis saham, ini adalah langkah awal yang tepat.

Bagaimana dengan Obligasi?

Obligasi tidak diperbolehkan.

Obligasi adalah pinjaman. Anda meminjamkan uang kepada pemerintah atau perusahaan. Mereka mengembalikan uang tersebut kepada Anda beserta bunganya. Bunga tersebut adalah riba.

Hal ini berlaku untuk semua instrumen pendapatan tetap: obligasi pemerintah, obligasi korporasi, GIC (Guaranteed Investment Certificates), reksa dana pasar uang yang memegang instrumen utang, dan ETF obligasi.

Jika portofolio Anda berisi obligasi atau reksa dana obligasi, maka pengembalian seluruhnya Pendapatan dari instrumen-instrumen tersebut merupakan pendapatan yang tidak diperbolehkan dan harus disumbangkan. Anda tetap mempertahankan modal pokok Anda. Anda menyumbangkan seluruh bunganya.

Banyak portofolio "seimbang" secara default menggunakan komposisi 60/40 antara saham dan obligasi. Jika Anda menggunakan portofolio yang dikelola secara konvensional, kemungkinan besar 40% dari portofolio Anda terdiri dari instrumen yang seharusnya tidak memberikan keuntungan bagi Anda.

Ini adalah salah satu masalah yang paling sering terungkap dalam Audit Keuangan Muslim.

Bagaimana dengan GIC?

Aturannya sama seperti obligasi. GIC adalah deposito dengan imbal hasil yang dijamin. Imbal hasil tersebut berupa bunga. Secara fungsional, strukturnya sama dengan pinjaman yang Anda berikan kepada bank sebagai imbalan atas pembayaran tetap.

Jika Anda memiliki GIC, simpanlah pokok investasinya dan sumbangkanlah bunga yang diperoleh.

Bagaimana dengan Kripto?

Mata uang kripto termasuk dalam kategori zakat dan secara umum dianggap diperbolehkan untuk dimiliki sebagai aset.

Alasannya: jika Anda memiliki nilai sebesar itu untuk tujuan yang sama pada masa Nabi, shallallahu 'alaihi wa sallam, Anda wajib membayar zakat atasnya. Mata uang kripto berfungsi sebagai penyimpan nilai yang diterima sebagai alat pembayaran oleh komunitas masyarakat yang luas. Aturan yang sama berlaku.

Anda membayar zakat pada 2,5% dari nilai pasar penuh pada tanggal wajib zakat Anda, asalkan harta tersebut telah mencapai nisab dan telah Anda miliki selama satu tahun lunar.

Di sinilah dunia kripto menjadi lebih kompleks:

• Imbalan staking dapat dikenakan zakat pada tahun penerimaannya, sama seperti dividen.
• Token LP (token penyedia likuiditas) diperlakukan sebagai instrumen investasi. Anda dikenakan pajak atas dividen atau imbal hasil yang diterima. Saat Anda menjual token tersebut, Anda dikenakan pajak atas harga jualnya.
• Token yang tidak dapat diganti Tergantung pada aset dasarnya. Karya seni yang dimiliki untuk kesenangan pribadi tidak wajib disumbangkan sebagai zakat. NFT yang dimiliki sebagai persediaan untuk dijual kembali wajib disumbangkan sebagai zakat sesuai nilai pasarnya.

Untuk penjelasan selengkapnya, silakan lihat dokumen referensi di zakah.com.

Cara Memulainya Hari Ini

Jika Anda belum pernah berinvestasi dengan cara yang halal sebelumnya, berikut ini langkah-langkah sederhananya.

Langkah 1: Buka rekening pialang.

Wealthsimple dan Questrade adalah platform yang paling mudah diakses oleh warga Kanada. Keduanya memungkinkan Anda untuk memiliki rekening TFSA, RRSP, dan rekening non-terdaftar. Proses pendaftarannya hanya memakan waktu 15 menit.

Langkah 2: Tentukan pendekatan yang akan Anda gunakan.

Apakah Anda ingin memilih saham secara individual? Mulailah dengan ETF halal. Ingin agar orang lain yang mengelolanya? Gunakan portofolio halal yang dikelola. Tidak ada jawaban yang salah. Jawaban yang salah adalah tidak melakukan apa-apa.

Langkah 3: Lakukan penyaringan terhadap portofolio yang sudah Anda miliki.

Jika Anda sudah memiliki investasi, periksa melalui Zoya atau alat penyaringan serupa. Cari tahu mana yang sesuai dan mana yang tidak. Tutup posisi yang tidak sesuai. Bersihkan semua penghasilan yang tidak diperbolehkan.

Langkah 4: Otomatisasi.

Atur kontribusi rutin. Bahkan $100 per bulan yang disetorkan ke ETF halal di dalam rekening TFSA lebih baik daripada $10.000 yang hanya diam di rekening giro tanpa menghasilkan apa-apa.

Langkah 5: Hitung zakat setiap tahun.

Investasi Anda merupakan bagian dari harta yang wajib dizakati. Jika Anda adalah investor pasif jangka panjang, gunakan metode 30%. Jika Anda melakukan perdagangan secara aktif, bayarlah zakat berdasarkan nilai pasar penuh. Lakukan hal ini setiap tahun pada tanggal wajib zakat Anda.

Alasan-alasan yang Sering Dipakai

"Pilihan makanan halal yang tersedia tidak cukup."

Jumlahnya kini lebih banyak daripada lima tahun lalu, dan angka tersebut terus bertambah. Ratusan saham individu telah lolos penyaringan syariah. Berbagai ETF halal diperdagangkan di bursa-bursa Amerika Utara. Tersedia pula portofolio yang dikelola khusus untuk umat Muslim Kanada. Pilihannya sudah tersedia.

"Investasi halal kinerjanya di bawah rata-rata."

Berbagai penelitian secara konsisten menunjukkan bahwa portofolio yang sesuai syariah memiliki kinerja yang sebanding dengan tolok ukur konvensional dalam jangka panjang. Pada periode tertentu, kinerjanya lebih baik, sementara pada periode lain kinerjanya lebih rendah. Perbedaan tersebut tidak cukup signifikan untuk menjadi alasan berinvestasi dengan cara yang bertentangan dengan keyakinan Anda.

"Nanti saja aku pikirkan."

Setiap tahun yang Anda tunda berarti satu tahun di mana uang Anda kehilangan daya beli akibat inflasi, sekaligus satu tahun di mana Anda kehilangan keuntungan majemuk yang seharusnya bisa Anda peroleh. Waktu yang dihabiskan di pasar lebih penting daripada mencoba menebak waktu yang tepat untuk masuk ke pasar. Hal ini berlaku baik untuk investasi konvensional maupun investasi halal.

Refleksi Akhir

Investasi halal bukanlah sekadar hobi yang hanya diminati segelintir orang. Ini merupakan tanggung jawab keuangan dasar bagi setiap Muslim yang memiliki uang melebihi kebutuhan hidupnya.

Alat-alatnya sudah ada. Produk-produknya sudah ada. Informasinya sudah ada. Satu-satunya hal yang masih kurang bagi kebanyakan orang adalah keputusan untuk memulainya.

Kekayaan Anda adalah amanah. Investasikanlah dengan cara yang dapat Anda pertanggungjawabkan.

→ Hitung zakat atas investasi Anda di zakah.com